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編者按
隨著(zhù)越來(lái)越多的優(yōu)秀律師加盟云亭，不少同仁和客戶(hù)都希望更立體地了解云亭和云亭的律師們。我們?yōu)榇碎_(kāi)設『云亭訪(fǎng)談』欄目，結合每位律師獨特的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢、從業(yè)經(jīng)驗及執業(yè)感悟，陸續推出系列訪(fǎng)談，分享他們的云亭故事。云亭所將一如既往地秉持專(zhuān)業(yè)、友善的職業(yè)信條，為每位云亭律師提供更好成長(cháng)與發(fā)展的平臺，為更多客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)專(zhuān)業(yè)的服務(wù)。我們期待有更多志同道合的朋友加入云亭，共同成就理想。
北京云亭律師事務(wù)所是一家專(zhuān)注于高端商業(yè)領(lǐng)域法律服務(wù)的綜合性律師事務(wù)所。云亭所律師堅持專(zhuān)業(yè)、友善的執業(yè)信條，堅持客戶(hù)至上，以真正解決法律問(wèn)題為導向，以客戶(hù)利益最大化為目標，始終堅持致力于為客戶(hù)提供一站式的整體的法律服務(wù)解決方案。2023年10月20日，北京云亭律師事務(wù)所專(zhuān)業(yè)委員會(huì )（第二屆）換屆大會(huì )圓滿(mǎn)召開(kāi)。會(huì )上，云亭所根據律師業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展、對客戶(hù)服務(wù)需求的契合以及專(zhuān)業(yè)化分工的合理性要求，正式宣布成立十五個(gè)專(zhuān)業(yè)委員會(huì )。此次換屆大會(huì )的順利召開(kāi)，為云亭所開(kāi)展相關(guān)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的法律研究和服務(wù)工作奠定了良好的基礎，云亭所將繼續秉承專(zhuān)業(yè)精神，為客戶(hù)提供多層次、一站式的優(yōu)質(zhì)法律服務(wù)。
云亭訪(fǎng)談將對十五個(gè)專(zhuān)業(yè)委員會(huì )的牽頭合伙人進(jìn)行系列專(zhuān)訪(fǎng)報道，展示云亭作為“科研”律所的建設成果。
本期受訪(fǎng)嘉賓是云亭資本市場(chǎng)專(zhuān)委會(huì )張昇立律師。
Q1：資本市場(chǎng)領(lǐng)域的律師業(yè)務(wù)主要有哪些，業(yè)務(wù)有哪些特點(diǎn)？
資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)涵蓋的范圍很廣，律師執業(yè)角度看凡與“發(fā)行”相關(guān)的業(yè)務(wù)都是可以提供相關(guān)法律服務(wù)的，比如證券發(fā)行、發(fā)債和發(fā)金融工具、發(fā)各類(lèi)金融產(chǎn)品。當然也可以說(shuō)，在各大交易所發(fā)行的才是最傳統的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，其中最受關(guān)注的就是股票的上市發(fā)行。
發(fā)行業(yè)務(wù)的一個(gè)特點(diǎn)是關(guān)注相關(guān)披露信息的真實(shí)、準確、完整性，并對其查驗。反之如果未履行律師的特別注意義務(wù)導致項目的法律文件結論不真實(shí)、不準確或錯誤，輕則受到監管警告處罰，重則承擔相應責任。所以做資本市場(chǎng)的律師都多少有些共同的有趣特質(zhì)，就是很愛(ài)細究文字表述。畢竟法律文件要直面市場(chǎng)，形式上一兩個(gè)錯別字都可能成為行業(yè)新聞。此外，在法律和監管規則不斷變化的背景下，用詞的變化往往背后有明確的原因，不細究也不行。舉個(gè)例子，比如現階段還有媒體把境內企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行（Initial Public Offering）仍簡(jiǎn)稱(chēng)A股“IPO業(yè)務(wù)”就不太準確。因為上市除了首次公開(kāi)發(fā)行路徑外，還有北交所新增掛牌企業(yè)轉上市路徑。嚴格來(lái)說(shuō)這類(lèi)上市并不是“首次”公開(kāi)，所以是僅“PO”而“不I”。
Q2：想成為專(zhuān)業(yè)資深的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)律師，應該具備哪些條件或素質(zhì)？
首先律師提升專(zhuān)業(yè)水平離不開(kāi)法律行業(yè)基本的勤奮和敬業(yè)。其次對同一問(wèn)題要多角度看。因為資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的結果會(huì )受法律之外的因素影響，所以看問(wèn)題在立足法律的基礎上，同時(shí)從監管、客戶(hù)、會(huì )計師、券商等多角度理解。最后，需要一定運氣。這主要是說(shuō)市場(chǎng)環(huán)境影響很大，市場(chǎng)好業(yè)務(wù)多的時(shí)候，積累多成長(cháng)也快。運氣不好可能事倍功半。
Q3：資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域云亭有哪些優(yōu)勢？
資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)往往是團隊作戰，需要律師間的互相有機配合。云亭的律師團隊合作默契，經(jīng)驗豐富，樂(lè )于為客戶(hù)提供更貼合客戶(hù)情況的服務(wù)。此外，資本市場(chǎng)領(lǐng)域是重監管領(lǐng)域，證監會(huì )、交易所、基金協(xié)會(huì )等等的相關(guān)規則一直與時(shí)俱進(jìn)，需要做大量的案頭整理工作。我們梳理規則時(shí)會(huì )稍多一點(diǎn)耐心，樂(lè )于分享成果。
學(xué)而不思則罔，要多總結和多交流，尤其是與行業(yè)專(zhuān)家多溝通。從我個(gè)人角度看，執業(yè)近十年來(lái)也很感謝一路上共同切磋的專(zhuān)業(yè)伙伴。此外，也是得益于良好的梳理習慣，在云亭“一米寬、十米深”的鉆研精神下，我和同事魏廣林律師也把我們內部梳理的案頭資料結集，在平行的金融爭議解決領(lǐng)域出版了《信托糾紛案件勝訴實(shí)戰指南》。誠如剛剛所說(shuō)，我們可能運氣也稍好。
Q4：本專(zhuān)委會(huì )組成人員主要構成情況？
云亭資本市場(chǎng)專(zhuān)委會(huì )是一個(gè)有經(jīng)驗、有活力、有實(shí)力的專(zhuān)委會(huì )，由1名主任、2名副主任及11名委員組成。專(zhuān)委會(huì )成員有業(yè)內知名的對IPO中專(zhuān)利狙擊問(wèn)題專(zhuān)項應對的資深律師，有專(zhuān)精各類(lèi)私募基金的各個(gè)環(huán)節的頂尖律師，也有非訴和訴訟經(jīng)驗都非常豐富的交叉型專(zhuān)家律師。更多的則是各個(gè)長(cháng)期在項目一線(xiàn)兢兢業(yè)業(yè)積累了大量經(jīng)驗的主辦律師?？梢哉f(shuō)我們的團隊足以為客戶(hù)提供全方位的資本市場(chǎng)服務(wù)。
值得一提的是，專(zhuān)委會(huì )成員雖然都是從事相關(guān)業(yè)務(wù)十多年的資深律師，但是合伙人整體同比卻更為年富力強，習慣于親力親為地從事業(yè)務(wù)，深受客戶(hù)好評。
Q5：放眼未來(lái)，該專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域會(huì )有怎樣的市場(chǎng)發(fā)展空間？
國家的大政策是構建多層次資本市場(chǎng)，市場(chǎng)空間值得挖掘。北京證券交易所的設立是其重要表現，相關(guān)業(yè)務(wù)的增量空間很明顯。當然競爭也會(huì )比以前激烈，看看證監會(huì )這兩年備案的從事證券法律業(yè)務(wù)的律所，一方面是目前已累計有上千家，另一方面其中近百家在上一年度中又無(wú)證券業(yè)務(wù)。反映出在律師人數激增的背景下，資本市場(chǎng)領(lǐng)域的法律服務(wù)呈現二八定律。
在這樣的背景下，法律服務(wù)市場(chǎng)的格局同時(shí)具有業(yè)務(wù)集中和業(yè)務(wù)分層兩種情況并存的趨勢。我認為市場(chǎng)長(cháng)期來(lái)看確似一個(gè)天平，可以稱(chēng)量每家律所律師的法律服務(wù)質(zhì)量，而每個(gè)長(cháng)期堅持專(zhuān)業(yè)服務(wù)的律所都可以從客戶(hù)手中逐漸贏(yíng)得市場(chǎng)天平的砝碼。
Q6：請介紹一下云亭資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的業(yè)績(jì)……
云亭自成立以來(lái)積極穩健地發(fā)展資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，我們是《證券服務(wù)機構從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規定》公布后當季完成備案的律師事務(wù)所之一，遴選了一批富有經(jīng)驗的資深律師加入到我們的內核制度建設。我們境內業(yè)務(wù)客戶(hù)穩步增長(cháng)，尤其重視客戶(hù)對北京證券交易所的需求。比如說(shuō)，我們?yōu)槭當导胰〉帽苯凰鲜匈Y格的企業(yè)提供在向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并上市的全流程服務(wù)，包括面向發(fā)行人董事及高管的發(fā)行培訓、上市路演推介資料的審查、出具超額配售選擇權實(shí)施法律意見(jiàn)、發(fā)行見(jiàn)證。值得一提的是，除了擬上市公司的股份制改造、公司治理合規及上市公司再融資、股權激勵計劃等常規非訴業(yè)務(wù)外，我們在處理公司控制權爭奪、上市公司證券虛假陳述、上市公司行政處罰復議等其他爭議解決方面也有長(cháng)期專(zhuān)業(yè)的積累。
未來(lái)我們會(huì )繼續做好專(zhuān)業(yè)服務(wù)，爭取獲得更多的客戶(hù)認可，繼續擴大行業(yè)影響力，嶄露崢嶸。
Q7：作為云亭的資本市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)委員會(huì )的牽頭合伙人，您如何規劃在任期內的工作？為實(shí)現專(zhuān)委會(huì )目標計劃朝哪些方面努力，有沒(méi)相關(guān)規劃和舉措？
云亭資本市場(chǎng)專(zhuān)委會(huì )的發(fā)展離不開(kāi)集體的努力和律所的支持。我們的目標和規劃應當務(wù)實(shí)。比如專(zhuān)業(yè)積累方面，一方面要群策群力來(lái)捕捉行業(yè)動(dòng)向尤其是政策動(dòng)向，另一方面則要及時(shí)向客戶(hù)傳達并擴大宣傳，讓我們服務(wù)的客戶(hù)更好更快地結合政策做出決策。又比如風(fēng)險控制方面，我們應當在現有的內控機制上加以?xún)?yōu)化，比如增加內核人員、提高內核質(zhì)量、修訂內核制度。隨著(zhù)資本市場(chǎng)的典型案例不斷增多，我們也會(huì )緊跟司法裁判動(dòng)向來(lái)及時(shí)做好所內的風(fēng)險合規培訓工作。
另外專(zhuān)業(yè)寫(xiě)作一直是本所的專(zhuān)業(yè)法寶，我們也會(huì )針對行業(yè)熱點(diǎn)和前沿問(wèn)題組織討論、研究和寫(xiě)作。專(zhuān)業(yè)積累在于一點(diǎn)一滴，我們相信云亭的資本市場(chǎng)專(zhuān)委會(huì )能夠一步一個(gè)腳印地踏實(shí)前進(jìn)。
資本市場(chǎng)專(zhuān)委會(huì )簡(jiǎn)介
云亭律所是證監會(huì )備案的從事證券法律業(yè)務(wù)的律所。我們?yōu)槎鄬哟钨Y本市場(chǎng)領(lǐng)域提供全面法律服務(wù)，具有豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗。云亭作為發(fā)行人或承銷(xiāo)商的法律顧問(wèn)，為客戶(hù)提供首次公開(kāi)發(fā)行并上市（IPO）法律服務(wù)；為上市公司提供股權激勵與員工持股、再融資、重大資產(chǎn)重組、上市公司收購等法律服務(wù)；為私募基金管理人提供管理人登記、重大事項變更、自律核查、私募基金設立與備案、私募基金投資管理、私募基金退出與清算、私募基金糾紛處理等法律服務(wù)；為企業(yè)發(fā)行公司債券、優(yōu)先股、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等提供法律服務(wù)。此外，我們也為涉及上市公司或金融機構的資管信托產(chǎn)品及證券虛假陳述引起的訴訟提供爭議解決法律服務(wù)。
